تركيا وتنظيم الأصول المشفّرة في 2026: الترخيص والامتثال والضرائب للمستثمرين الأجانب والمنصّات

تداول الأصول المشفّرة قانونيّ في تركيا، لكن كل منصّة تخدم مستخدمين أتراك أصبحت الآن بحاجة إلى ترخيص من هيئة أسواق المال. أدخل القانون رقم 7518 مزوّدي خدمات الأصول المشفّرة تحت إشراف الهيئة في تموز/يوليو 2024، ثم صدرت القواعد التفصيلية في 2025. واعتباراً من منتصف 2026، بات النظام سارياً بالكامل: هناك حدود دنيا لرأس المال، وواجبات حفظ وواجبات لمكافحة غسل الأموال، وحظر على الاستخدام في الدفع، وموعد نهائي للترخيص في 30 حزيران/يونيو 2026 يحدّد أيّ المنصّات ستبقى. يبيّن هذا الدليل ما تفرضه القواعد على المستثمرين الأجانب ومنصّات التبادل وجهات الحفظ العاملة في تركيا أو معها.

من المنطقة الرمادية إلى نظام الترخيص: ما الذي تغيّر

لسنوات، ظلّ تداول الأصول المشفّرة في تركيا في منطقة قانونية رمادية. لم يكن شراء الأصول المشفّرة وحيازتها وتداولها محظوراً قط، لكن لم يكن هناك إطار مخصّص يشرف على المنصّات التي تُيسّر ذلك. تغيّر هذا مع القانون رقم 7518 الذي عدّل قانون أسواق المال (Sermaye Piyasası Kanunu No. 6362). أقرّت الجمعية الوطنية الكبرى التركية القانون في 26 حزيران/يونيو 2024، ودخل حيّز النفاذ عند نشره في الجريدة الرسمية في 2 تموز/يوليو 2024.

حقّق الإصلاح أمرين في آنٍ واحد. أولاً، أعطى الأصول المشفّرة تعريفاً قانونياً للمرة الأولى. وثانياً، وضع مزوّدي خدمات الأصول المشفّرة (CASPs) — منصّات التداول وجهات الحفظ والوسطاء المرتبطين — تحت ترخيص وإشراف هيئة أسواق المال (Sermaye Piyasası Kurulu, SPKSPKهيئة أسواق المال — وقانون سوق رأس المال رقم 6362في التركية تدل الحروف الثلاثة نفسها على الجهة الرقابية (Sermaye Piyasası Kurulu) وعلى القانون الذي تطبّقه (قانون سوق رأس المال رقم 6362).المعجم → / CMB). لم يعُد العمل من دون ترخيص ثغرة تنظيمية؛ بل أصبح مخالفاً للقانون.

بالنسبة إلى المستثمرين والمنصّات الأجانب، الخلاصة بسيطة: باتت تركيا تتعامل مع خدمات الأصول المشفّرة كنشاط مالي منظَّم، مع التزامات ترخيص ورأس مال وحفظ ومكافحة غسل أموال تنفّذها هيئتا SPK وMASAK. ويشرح باقي هذا الدليل كل طبقة من هذه الطبقات والمواعيد الأكثر أهمية في 2026.

كيف يُعرّف القانون التركي الأصل المشفّر

بموجب القانون رقم 6362 المعدَّل، يُعرَّف الأصل المشفّر تعريفاً واسعاً بأنه قيمة غير مادية تُنشَأ وتُخزَّن افتراضياً باستخدام تقنية السجلّ الموزّع (أو تقنية مماثلة) وتُوزَّع عبر الشبكات الرقمية، ولا تندرج ضمن العملة الورقية أو النقود المودَعة أو النقود الإلكترونية أو أداة الدفع أو الورقة المالية أو أي أداة أخرى من أدوات سوق المال المنظَّمة أصلاً في مواضع أخرى.

هذا التعريف الوظيفي مهمّ لأنه واسع عن قصد. فهيئة SPK — لا الجهة المُصدِرة ولا المنصّة — هي التي تقرّر في نهاية المطاف كيفية معاملة رمز معيّن. فالرمز المسوَّق كعملة "منفعة" يمكن أن يُقيَّم مع ذلك على أساس جوهره الاقتصادي، والرموز التي تتصرّف كأوراق مالية أو أدوات سوق مال قد تخضع لنظام أسواق المال القائم بدلاً من قواعد الكريبتو الجديدة.

ثلاث فئات ستصادفها

• الأصول المشفّرة — الفئة العامة التي يشملها القانون رقم 7518.
• أدوات سوق المال في صورة مرمَّزة — رموز الأوراق المالية، التي قد تُفعّل قواعد النشرة والطرح بموجب القانون رقم 6362. ويمكن لفريقنا المختصّ في أسواق المال وترخيص هيئة SPK أن يبيّن لك على أي جانب من الخطّ يقع رمزك.
• الأدوات المستثناة — العملة الورقية والنقود الإلكترونية وأدوات الدفع، التي تبقى تحت البنك المركزي وهيئة تنظيم ورقابة الخدمات المصرفية (BDDK).

نظام ترخيص SPK: قواعد رأس المال والحفظ والسلوك

يقوم جوهر الإطار على المادة 35/B من القانون رقم 6362، التي تُلزم كل مزوّد خدمات أصول مشفّرة بالحصول على تصريح من هيئة SPK للتأسيس وللتشغيل معاً. وقد استكملت الهيئة التفاصيل من خلال تشريعات ثانوية — أساساً البلاغَين رقم III-35/B.1 وIII-35/B.2، المنشورَين في الجريدة الرسمية في 13 آذار/مارس 2025 — التي حدّدت مبادئ التشغيل وحدود رأس المال وقواعد السلوك للمنصّات وجهات الحفظ.

الأنشطة المرخَّصة

• تشغيل منصّات تداول الأصول المشفّرة (منصّات التبادل).
• حفظ الأصول المشفّرة (حفظ أصول العملاء).
• نقل الأصول المشفّرة وبيعها الأوّلي وتوزيعها.

الحدّ الأدنى لرأس المال

لم تعُد عبارة "تحدّده هيئة SPK" الغامضة قائمة. فالبلاغات تحدّد أرقاماً ملموسة:

الحفظ وفصل أصول العملاء

يجب فصل أصول الكريبتو والنقد الخاصّة بالعملاء عن أصول المنصّة الخاصّة. وقواعد الحفظ محدّدة وتستحقّ المعرفة بصفتك مودِعاً:

التزامات جوهرية أخرى على مزوّد الخدمة المرخَّص

• إدارة المخاطر والأمن السيبراني — ضوابط موثَّقة، وإدارة آمنة للمفاتيح، والاستجابة للحوادث.
• الحوكمة والإدارة المؤهَّلة والنزيهة — مساهمون وكبار مديرين خاضعون للفحص.
• حماية المستثمر — إفصاحات واضحة عن المخاطر، ومعالجة الشكاوى، وقيود على الإعلان.
• حماية البيانات — انظر التزامات KVKK أدناه.

إذا كنت تُطلق منصّة أو تعيد هيكلتها، يمكن لمحامينا المختصّين بتنظيم الكريبتو والبلوك تشين مواءمة أنشطتك مع إطار هيئة SPK قبل أن تلتزم برأس المال.

كيف تحصل على ترخيص كريبتو في تركيا: الخطوات وموعد 30 حزيران/يونيو 2026

يطرح المؤسّسون الأجانب هذا السؤال في الأغلب، وإليك المسار العملي. يُتوقَّع من مزوّد الخدمة الذي يخدم المقيمين في تركيا أن يعمل عبر كيان تركي حائز لتصريح هيئة SPK؛ فلا يمكنك ترخيص شركة صورية في الخارج للقيام بذلك من خارج البلاد.

مسار الترخيص

• تأسيس كيان تركي — عادةً شركة مساهمة (anonim şirket)، ويمكننا المساعدة في ذلك عبر فريقنا لتأسيس كيان تركي.
• استيفاء عتبة رأس المال — الحدّ الأدنى بالليرة الذي حدّدته بلاغات هيئة SPK (150,000,000 ليرة تركية للتداول و500,000,000 ليرة تركية للحفظ كما حُدّد في 2025؛ وتُراجَع دورياً فتأكّد من الرقم الجاري)، مدفوعاً نقداً في حساب مصرفي تركي.
• بناء منظومة الامتثال — إدارة المخاطر، والأمن السيبراني، وترتيبات الحفظ (تقسيم 95%/5%)، ووثائق الحوكمة والإفصاح.
• تعيين مسؤول امتثال لدى MASAK والتسجيل كجهة ملزَمة (انظر قسم مكافحة غسل الأموال).
• التقدّم إلى هيئة SPK للحصول على تصريحَي التأسيس والتشغيل بموجب المادة 35/B.

الجدول الزمني الانتقالي للمنصّات القائمة

مُنحت المنصّات التي كانت نشطة بالفعل عند صدور القانون مساراً انتقالياً، لكن المواعيد باتت حاسمة الآن:

الاستدراج العكسي: منصّات التبادل الخارجية والمستخدمون الأتراك

نقطة كثيراً ما يغفلها المنافسون: يطبّق البلاغ III-35/B.1 مبدأ الاستدراج العكسي. فمزوّدو الخدمة الأجانب غير المرخَّصين من هيئة SPK يُمنَعون من استدراج المقيمين في تركيا أو التسويق لهم بنشاط. والخدمة السلبية البحتة التي يقصدها مستخدم تركي بمبادرته الخاصّة تُعامَل بخلاف الخدمة التي تُعلن أو تُسجّل عملاء أو تستهدف السوق التركية — لكن الخطّ الفاصل ضيّق، والتواصل النشط مع العملاء الأتراك من دون ترخيص تركي ينطوي على مخاطرة فعلية. فإذا كان لمنصّتك مستخدمون أتراك، فاطلب المشورة قبل افتراض أن الاستدراج العكسي يحميك.

مكافحة غسل الأموال: MASAK وقواعد "اعرف عميلك" وضوابط 2025

تُصنَّف أعمال الكريبتو في تركيا جهاتٍ ملزَمة بموجب القانون رقم 5549 بشأن منع غسل عائدات الجريمة، الذي تنفّذه هيئة التحقيق في الجرائم المالية (MASAKMASAKهيئة التحقيق في الجرائم الماليةوحدة الاستخبارات المالية في تركيا — تتلقّى تقارير العمليات المشبوهة وتشرف على التزامات مكافحة غسل الأموال.المعجم →). ويسبق هذا الالتزام إصلاح الترخيص لعام 2024 ويسري بالتوازي معه.

ما تطلبه MASAK

• تحديد هوية العميل (KYC) — التحقّق من هوية كل عميل قبل قبوله.
• العناية المستمرّة — مراقبة المعاملات على أساس المخاطر.
• الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة — تقديم تقارير إلى MASAK عند الاشتباه في غسل أموال أو تمويل إرهاب.
• الإبلاغ عند العتبات وحفظ السجلّات — الاحتفاظ بسجلّات العملاء والمعاملات للمدّة القانونية.
• مسؤول الامتثال — وظيفة امتثال معيَّنة ومسؤولة.

تشديد 2025: حدود ملموسة

في 2025، انتقلت MASAK من التوجيه العامّ إلى قواعد صارمة. والأداة الجديرة بالمعرفة هي بلاغ MASAK العامّ رقم 29، المنشور في الجريدة الرسمية في 28 حزيران/يونيو 2025، الذي أدخل حدوداً تشغيلية محدّدة:

ينبغي للعملاء الأجانب أن يتوقّعوا من المنصّات التركية طرح أسئلة مفصّلة عند قبول العميل، والاستفسار عن التحويلات التي تفتقر إلى مصدر أموال موثَّق أو تجميدها. وغسل الأموال نفسه مُجرَّم بموجب قانون العقوبات التركي (TCKTCKقانون العقوبات التركي رقم 5237القانون الذي يحدد الجرائم وعقوباتها في تركيا — ومنها الاحتيال وخيانة الأمانة والتزوير وغسل الأموال والجرائم المرتكبة في إطار نشاط تنظيم.المعجم → No. 5237)، وعدم الامتثال لـ MASAK يستتبع غرامات إدارية إضافةً إلى السجن في الحالات الجسيمة. ولمعرفة كيفية تطبيق تلك العقوبات فعلياً، انظر مقالتنا عن المسؤولية الإدارية والجنائية عن مخالفات التقنية المالية.

العملات المستقرّة في تركيا: ما تقوله القواعد

تجذب العملات المستقرّة اهتماماً بحثياً خاصّاً بها، والقواعد تعاملها بحذر بالغ. فليس هناك نظام تركي لترخيص العملات المستقرّة يجعل من USDT أو USDC أداة دفع محلية — فهي تبقى أصولاً مشفّرة، لا نقوداً. ويحكم استخدامها اليومي حدّان:

• سقوف التحويل — نحو 3,000 دولار أمريكي يومياً و50,000 دولار أمريكي شهرياً لتحويلات العملات المستقرّة بموجب بلاغ MASAK رقم 29، مع سماحات أعلى حيث تطبّق المنصّة جمع بيانات قاعدة السفر بالكامل.
• لا استخدام في الدفع — بسبب حظر البنك المركزي على الدفع (أدناه)، لا يمكنك قانوناً استخدام عملة مستقرّة لتسوية ثمن سلع أو خدمات في تركيا، بل فقط تداولها أو حيازتها عبر منصّة ممتثِلة.

حظر الدفع: الكريبتو ليس عملة قانونية

بمعزل عن نظام هيئة SPK، أصدر البنك المركزي لجمهورية تركيا (TCMB / CBRT) لائحته بشأن عدم استخدام الأصول المشفّرة في المدفوعات، المنشورة في 16 نيسان/أبريل 2021 والنافذة اعتباراً من 30 نيسان/أبريل 2021. وهي لا تزال سارية وترسم خطّاً واضحاً:

• محظور — استخدام الأصول المشفّرة، مباشرةً أو غير مباشرة، لدفع ثمن سلع وخدمات، وتقديم خدمات دفع أو نقود إلكترونية مبنية على الكريبتو.
• مسموح — شراء الكريبتو وحيازته وبيعه ونقله كأصل استثماري عبر منصّات ممتثِلة.

باختصار، الكريبتو في تركيا فئة أصول قابلة للاستثمار، لا نقود. فلا يمكن لعمل أجنبي أن يقبل قانوناً البِتكوين كدفعٍ مقابل سلع أو خدمات مُقدَّمة في تركيا، لكن يمكن للمستثمر أن يتداول الكريبتو ويحفظه قانوناً عبر مزوّد خدمة مرخَّص. أما كيفية تعامل البنوك مع الحسابات الناتجة فتحدّدها هيئة BDDK؛ ويمكن لفريقنا تقديم المشورة بشأن كيفية تعامل البنوك التركية مع حسابات الكريبتو ومخاطر غسل الأموال المرتبطة بها.

ضريبة الكريبتو في تركيا في 2026: لا تشريع بعد، لكن مشروع كاد يمرّ ويستحقّ المراقبة

هذا هو الجزء الذي تخطئ فيه معظم الأدلّة القديمة، فاقرأه بعناية. اعتباراً من منتصف 2026، لا يزال لا يوجد تشريع ضريبي مخصّص للكريبتو ساري المفعول في تركيا. ويُصنَّف دخل الكريبتو وفق المبادئ الضريبية العامّة بحسب تواتر النشاط وتنظيمه: فالتصرّفات العرضية تُعامَل بخلاف التداول المنظَّم أو التعدين، الذي يُرجَّح أن يكون دخلاً تجارياً. والتعدين عادةً تجاري؛ أما مكافآت الرهن (staking) فقد تكون سلبية أو تجارية بحسب مدى المشاركة.

هذا مهمّ للهيكلة. فـالأفراد والكيانات الأجانب أصحاب الدخل من الكريبتو ذي المصدر التركي قد يقعون ضمن الالتزامات الضريبية التركية حتى اليوم، ونظام اقتطاع عائد سيَنقل عبء الامتثال إلى المنصّات. وينبغي مراجعة الأوضاع العابرة للحدود قبل بدء النشاط؛ ويمكن لفريقنا تقييم تعرّضك الضريبي في تركيا على دخل الكريبتو في ضوء القواعد الحالية ومشروع القانون المعلَّق معاً.

حماية البيانات والنزاعات ونقاط تماسّ أخرى

تعالج المنصّات كميات كبيرة من البيانات الشخصية ويجب أن تمتثل لقانون حماية البيانات الشخصية (KVKKKVKKقانون حماية البيانات الشخصية رقم 6698قانون حماية البيانات في تركيا — قواعد جمع البيانات الشخصية وحفظها ونقلها، والهيئة التي تُنفّذها.المعجم → No. 6698) — الذي يشمل الأسس المشروعة للمعالجة، وحقوق أصحاب البيانات، وقواعد النقل عبر الحدود. وإتقان ذلك ضابط ذو صلة بالترخيص، لا أمراً ثانوياً؛ ونحن نقدّم المشورة لمزوّدي الخدمة بشأن الامتثال لحماية البيانات وفق KVKK كجزء من عملية البناء.

تُنظَر النزاعات بين المنصّات والعملاء وفق الإجراءات المدنية والتجارية العادية (TBKTBKقانون الالتزامات التركي رقم 6098القانون الذي يقوم عليه كل اتفاق خاص تقريباً في تركيا: العقود، والمسؤولية التقصيرية، والإيجار، والعمل، والوكالة، والإثراء بلا سبب.المعجم → No. 6098 وTTKTTKقانون التجارة التركي رقم 6102القانون الذي ينظّم التجار والشركات والأوراق التجارية والتأمين والنقل — الإطار الذي يعمل داخله فعلاً أي نشاط أجنبي.المعجم → No. 6102 وHMK No. 6100)، وتُدخِل العناصر العابرة للحدود القانونَ الدولي الخاصّ والإجرائي (MÖHUK No. 5718). وللاطّلاع بمزيد من العمق على قواعد المنصّات، انظر مقالتنا عن إطار هيئة SPK لمنصّات الكريبتو.

وإذا كان نزاع أو حساب مجمَّد أو استفسار من MASAK يؤثّر فيك، يمكنك التحدّث مع فريقنا للكريبتو والتقنية المالية لمراجعة سرّية لوضعك.

تركيا مقابل نظام MiCA الأوروبي: مقارنة سريعة

كثيراً ما توازن المنصّات الأجنبية بين تركيا وإطار الاتحاد الأوروبي لأسواق الأصول المشفّرة (MiCA). ويتشارك النظامان في الاتجاه لكنهما يختلفان في البنية والنطاق.

الخلاصة العملية: لا يتيح لك ترخيص MiCA خدمة المقيمين في تركيا، ولا يمنحك الترخيص التركي وصولاً إلى الاتحاد الأوروبي. فإذا كانت خارطة طريقك تشمل السوقين، فخطّط لمسارَي ترخيص لا لمسار واحد.

ماذا يعني هذا للمستثمرين والمنصّات الأجانب

إذا كنت مستثمراً

• استخدم منصّات مرخَّصة، أو مؤكَّدةً ضمن مرحلة SPK الانتقالية وعلى المسار الصحيح لموعد 30 حزيران/يونيو 2026 — لا مواقع خارجية غير منظَّمة بلا حضور تركي.
• احتفظ بسجلّات نظيفة لمصدر الأموال؛ فضوابط مكافحة غسل الأموال التركية تستفسر بنشاط عن التحويلات الكبيرة أو غير المعتادة.
• خطّط مع مراعاة فترة تجميد السحب البالغة 48 ساعة وسقوف العملات المستقرّة.
• تذكّر أنه لا يمكنك دفع ثمن سلع أو خدمات تركية بالكريبتو، بل الاستثمار فيه فقط.
• تحقّق الآن من تعرّضك الضريبي في تركيا، وترقّب ضريبة الكريبتو المتوقّع عودتها بعد سحبها في آذار/مارس 2026.

إذا كنت منصّة أو جهة حفظ

• تحتاج إلى تصريح SPK بموجب المادة 35/B قبل التأسيس أو التشغيل، مع رأس المال بالليرة الذي حدّدته بلاغات هيئة SPK (150 مليون ليرة للتداول / 500 مليون ليرة للحفظ كما حُدّد في 2025؛ تأكّد من الرقم الجاري إذ يُراجَع دورياً).
• يجب أن تستوفي متطلّبات الحفظ (95%/5%) والأمن السيبراني والحوكمة والإفصاح بموجب بلاغات آذار/مارس 2025.
• أنت جهة ملزَمة بموجب القانون رقم 5549 مع كامل واجبات "اعرف عميلك" والإبلاغ لدى MASAK وضوابط التحويل لعام 2025.
• إذا كنت خارجياً، فقيّم حدود الاستدراج العكسي قبل التسويق للمقيمين في تركيا.

النظام في طور النضج، مع توقّع مزيد من المواءمة مع معايير مجموعة العمل المالي (FATF) ونظام MiCA، ومسألة ضريبية معلَّقة، ونقاش جارٍ حول عملة رقمية للبنك المركزي. ولأن هيئة SPK تحتفظ بسلطة تقديرية واسعة والقواعد الثانوية لا تزال تتطوّر، ينبغي أن يراجع محامٍ تركي وقائع حالتك المحدّدة قبل أن تتصرّف.

الأسئلة الشائعة