الإطار التنظيمي لـمنصّات العملات المشفّرة في تركيا

تخضع منصّات العملات المشفّرة في تركيا لتنظيم هيئة أسواق المال (CMB/SPKSPKهيئة أسواق المال — وقانون سوق رأس المال رقم 6362في التركية تدل الحروف الثلاثة نفسها على الجهة الرقابية (Sermaye Piyasası Kurulu) وعلى القانون الذي تطبّقه (قانون سوق رأس المال رقم 6362).المعجم →) بموجب قانون أسواق المال رقم 6362 بصيغته المعدّلة بالقانون رقم 7518 الصادر في 2 يوليو 2024. وأي منصّة تتداول الأصول المشفّرة أو تحفظها أمانةً أو تحوّلها لمستخدمين في تركيا باتت الآن بحاجة إلى ترخيص من الهيئة، وعليها استيفاء حدود دنيا مرتفعة لرأس المال، والالتزام بقواعد مكافحة غسل الأموال التي تُنفّذها MASAKMASAKهيئة التحقيق في الجرائم الماليةوحدة الاستخبارات المالية في تركيا — تتلقّى تقارير العمليات المشبوهة وتشرف على التزامات مكافحة غسل الأموال.المعجم →. يشرح هذا الدليل الإطار العام، ومسار الترخيص، وما يعنيه ذلك للمستثمرين والمشغّلين والمستخدمين الأجانب.

من المنطقة الرمادية إلى سوق مُرخَّص

لسنوات، جرى تداول العملات المشفّرة في تركيا دون إطار قانوني مخصّص. كان بالإمكان تأسيس المنصّات بموجب قانون الشركات العادي، ولم تكن القواعد المُلزِمة الوحيدة تأتي إلا من تشريعات مكافحة غسل الأموال ومن قيد وحيد يتعلّق بالمدفوعات. وقد تغيّر ذلك تغيّراً حاسماً مع القانون رقم 7518، المنشور في الجريدة الرسمية بتاريخ 2 يوليو 2024، والذي عدّل قانون أسواق المال رقم 6362 (Sermaye Piyasası Kanunu) لإنشاء نظام ترخيص متكامل لمقدّمي خدمات الأصول المشفّرة.

حقّق الإصلاح أمرين في آنٍ واحد. فقد عرّف الأصول المشفّرة ومقدّمي خدمات الأصول المشفّرة (CASPs) بوصفها مفاهيم خاضعة للتنظيم، ووضعها تحت السلطة الإشرافية لـهيئة أسواق المال (Sermaye Piyasası Kurulu، أو CMB/SPK). ولم يعد تشغيل منصّة كريبتو في تركيا مسألةً تندرج تحت الحرية التجارية الاعتيادية؛ بل بات يتطلّب إذناً من جهة تنظيمية مالية. وللاطّلاع على الصورة الأوسع، راجع نظرتنا العامة على المشهد التنظيمي للأصول المشفّرة في تركيا.

من يُنظّم منصّات العملات المشفّرة في تركيا

ثلاث جهات تهمّ كل من يُشغّل منصّة كريبتو في تركيا أو يستخدمها، وتتداخل أدوارها بدلاً من أن يحلّ بعضها محلّ بعض.

هيئة أسواق المال (CMB / SPK)

منذ القانون رقم 7518، صارت الهيئة الجهة التنظيمية الأساسية. فهي تُرخّص مقدّمي خدمات الأصول المشفّرة، وتضع مبادئ عملهم ومتطلّبات رأس مالهم، وتُشرف على سلوكهم، ويمكنها تعليق الإذن أو إلغاؤه. وتقع ضمن اختصاصها أي منصّة تُصدر الأصول المشفّرة أو تتداولها أو تحفظها أمانةً أو تحوّلها أو تقدّم بشأنها خدمات على أي نحو آخر.

MASAK (مجلس التحقيق في الجرائم المالية)

صُنِّفت منصّات تبادل العملات المشفّرة بوصفها أطرافاً مُلزَمة (yükümlü) بموجب قواعد مكافحة غسل الأموال منذ عام 2021. وبمقتضى القانون رقم 5549 بشأن منع غسل عائدات الجريمة، يجب على المنصّات تطبيق تحديد هوية العميل (KYC)، ومراقبة المعاملات، وحفظ السجلّات، وتقديم تقارير المعاملات المشبوهة إلى MASAK (Mali Suçları Araştırma Kurulu). وتستمرّ هذه الواجبات جنباً إلى جنب مع نظام الترخيص الجديد للهيئة.

البنك المركزي (TCMB)

أصدر البنك المركزي لائحة عام 2021 التي تحظر استخدام الأصول المشفّرة وسيلةً للدفع، بصورة مباشرة أو غير مباشرة. وقد نُشرت لائحة عدم استخدام الأصول المشفّرة في المدفوعات في الجريدة الرسمية بتاريخ 16 أبريل 2021 (العدد 31456) ودخلت حيّز النفاذ في 30 أبريل 2021. فيمكن شراء الكريبتو وبيعه والاحتفاظ به كأصل، لكن لا يمكن استخدامه لتسوية مدفوعات السلع والخدمات، ولا يجوز لمقدّمي خدمات الدفع بناء نماذج أعمالهم حول المدفوعات بالكريبتو.

ما الذي يُعدّ مقدّماً لخدمات الأصول المشفّرة

يُعرّف القانون رقم 7518 الأصل المشفّر تعريفاً واسعاً بأنّه أصل غير مادي يمكن إنشاؤه وتخزينه في صورة إلكترونية باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزّع أو ما شابهها، وتوزيعه عبر الشبكات، ويعبّر عن قيمة أو حقوق. أمّا مقدّم خدمات الأصول المشفّرة فهو أي كيان يقدّم خدمات متّصلة بتلك الأصول.

ومن الناحية العملية، يشمل النظام عدّة نماذج أعمال متمايزة، لكلٍّ منها التزاماته الخاصة:

• منصّات تداول الأصول المشفّرة (منصّات التبادل) التي تُطابق بين المشترين والبائعين أو تتداول مقابل دفترها الخاص.
• مؤسّسات الحفظ الأمين التي تحتفظ بالأصول المشفّرة أو بمفاتيحها نيابةً عن العملاء.
• مقدّمو خدمات المحافظ والتحويل الذين ينقلون الأصول بين العناوين لصالح العملاء.

وثمّة نقطة هيكلية تسبق كل شيء: يجب أن يكون مقدّم خدمات الأصول المشفّرة مؤسَّساً في تركيا كشركة مساهمة (anonim şirket) برأس مال مدفوع بالكامل. وعادةً ما يبدأ المؤسّسون الأجانب بالمساعدة على أن يقوم كيان تركي بتأسيس شركة مساهمة تركية لتحمل الترخيص.

مدى سريان القواعد على المنصّات الأجنبية والنشاط خارج الحدود

لا يمكن للمنصّات المؤسَّسة في الخارج أن تُفلت من القواعد بمجرّد خدمة المقيمين في تركيا من الخارج. فالإطار مُصمَّم ليطال الخدمات الموجَّهة إلى السوق التركية، ولذا ينبغي لأي نشاط يستهدف مستخدمين أتراكاً بنشاط أن يفترض أنّه بحاجة إلى إذن تركي.

ومن الناحية العملية، يُرسَم الخطّ حول الاستقطاب النشِط. فالمنصّة التي تسوّق بالتركية، أو تعلن للمقيمين في تركيا، أو تتيح قنوات إيداع بالليرة التركية، أو تتودّد بأي وجه آخر إلى العملاء الأتراك، تُعامَل بوصفها تعمل في تركيا وتحتاج ترخيصاً من الهيئة. كما يمكن للسلطات تقييد الوصول إلى المواقع الأجنبية غير الممتثِلة. أمّا العلاقة السلبية المحضة، حين يتوجّه مقيم تركي من تلقاء نفسه إلى منصّة خارجية دون استقطاب، فتقع أقرب إلى حافّة القواعد، لكن الافتراض الآمن لأي مشغّل لديه قاعدة عملاء تركية هو أنّ النظام ينطبق.

الترخيص ورأس المال واللوائح الثانوية

وضع القانون رقم 7518 الإطار العام؛ أمّا التفاصيل فجاءت عبر بلاغَين صادرَين عن الهيئة نُشرا في الجريدة الرسمية بتاريخ 13 مارس 2025 (العدد 32840):

• البلاغ III-35/B.1 بشأن تأسيس مقدّمي خدمات الأصول المشفّرة ومبادئ عملهم؛
• البلاغ III-35/B.2 بشأن إجراءات التشغيل وكفاية رأس المال والحفظ الأمين.

والتغيير العملي الأهمّ على الإطلاق هو رأس المال. فيجب أن يكون مقدّمو خدمات الأصول المشفّرة شركات مساهمة برأس مال مدفوع بالكامل، والحدود الدنيا مرتفعة:

ومن السمات الجوهرية الأخرى لنظام الترخيص:

• وجوب الحصول على إذن الهيئة قبل أن تُشغّل المنصّة أو تواصل تشغيلها في تركيا.
• معايير الملاءمة والنزاهة للمؤسّسين والمساهمين والمديرين.
• التزامات الحوكمة والرقابة الداخلية وأمن المعلومات، بما يعكس المخاطر التقنية للاحتفاظ بالأصول الرقمية.
• فصل أصول العملاء، بحيث تُحفظ حيازات العملاء المشفّرة منفصلةً عن أصول المنصّة نفسها ومحميّةً إذا تعثّر المشغّل.

وإذا كنت بصدد هيكلة منصّة مرخّصة أو الاستحواذ عليها، فإنّ حدّ رأس المال ومراجعة الملاءمة والنزاهة وتركّز السوق كلّها تصوغ الصفقة، ولذا ينبغي أن يبدأ عمل الهيكلة قبل أي طلب.

المُهَل الانتقالية التي لا يمكنك تفويتها

يسري نظام انتقالي على المنصّات التي كانت تعمل بالفعل عند دخول القواعد حيّز النفاذ. ويقوم على تاريخين حاسمين:

• التقدّم بطلب ترخيص التشغيل بحلول 30 يونيو 2025. كان على المشغّلين القائمين (ومؤسّسات الحفظ المدرَجة على قائمة الهيئة للكيانات العاملة حتى 13 مارس 2025) تقديم طلباتهم بحلول هذا التاريخ.
• الحصول على الترخيص بحلول 30 يونيو 2026. على مقدّمي الطلبات استيفاء شروط التشغيل لدى الهيئة وحيازة شهادة الإذن بحلول هذا التاريخ الأخير.

والمشغّل الذي يخفق في التقدّم بحلول 30 يونيو 2025، أو يخفق في الحصول على ترخيصه بحلول 30 يونيو 2026، يصبح خاضعاً لأحكام التصفية الواردة في البلاغ III-35/B.1. ومن بين المنصّات الكثيرة التي كانت تعمل سابقاً بصورة غير رسمية، لم يدخل سوى عدد محدود مسار الانتقال، ما يشير إلى تركّز حادّ للسوق نحو المشغّلين المرخَّصين.

التزامات الامتثال على المشغّلين

تحمل المنصّة المرخَّصة التزامات مستمرّة تتجاوز الإذن الأوّلي بكثير. وتندرج أهمّها في أربع مجموعات.

مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل (KYC)

بموجب القانون رقم 5549 والتشريعات الثانوية لـ MASAK، يجب على المنصّات التحقّق من هوية العميل، وتطبيق العناية الواجبة المعزّزة على العملاء الأعلى خطورةً، ومراقبة المعاملات وتسجيلها، والإبلاغ عن النشاط المشبوه. ويُتوقَّع تبادل معلومات قاعدة السفر بشأن التحويلات والفحص مقابل قوائم العقوبات. كما تشمل تدابير مكافحة غسل الأموال الأحدث فترات حجز السحب (48 ساعة عادةً، وأطول لأوّل سحب من الحساب) وحدوداً على تحويلات العملات المستقرّة (stablecoin)، مع حدود أكثر صرامةً للمنصّات التي لا تطبّق قاعدة السفر.

الحفظ الأمين وحماية أصول العميل

يجب حفظ الكريبتو الخاص بالعميل بموجب قواعد الحفظ الواردة في البلاغ III-35/B.2، مع فصل مُصمَّم بحيث لا تكون حيازات العملاء جزءاً من ذمّة المنصّة الخاصة. وبالنسبة للمستخدمين القلقين، تُعدّ عزلة أصول العملاء عن الإفلاس هذه أكثر سمات التعامل مع مشغّل مرخَّص طمأنةً مقارنةً بمشغّل غير رسمي.

قواعد حماية المستهلك وسلوك السوق

بوصفها كيانات خاضعة لإشراف الهيئة، يجب على المنصّات معاملة العملاء بإنصاف، والإفصاح عن المخاطر، ومعالجة الشكاوى، وتجنّب إساءة استغلال السوق. فالترويج المضلِّل لمنتجات الكريبتو قد يعرّض المشغّلين لمسؤولية تنظيمية ومدنية بموجب قانون أسواق المال، بل لمسؤولية جنائية بموجب قانون العقوبات التركي (القانون رقم 5237) حيث ينطوي الأمر على تضليل. وتُعدّ شروط العملاء واتفاقيات المنصّة الواضحة والممتثِلة جزءاً من الوفاء بهذه الواجبات.

حماية البيانات وأمن المعلومات

يُوجِب التعامل مع البيانات الشخصية للمستخدمين الأتراك التزامات بموجب قانون حماية البيانات الشخصية (KVKKKVKKقانون حماية البيانات الشخصية رقم 6698قانون حماية البيانات في تركيا — قواعد جمع البيانات الشخصية وحفظها ونقلها، والهيئة التي تُنفّذها.المعجم →، القانون رقم 6698)، بما في ذلك التسجيل عند الاقتضاء والإخطار عن الاختراقات. وتضيف قواعد نظم المعلومات لدى الهيئة متطلّبات محدّدة للأمن السيبراني والمرونة.

كيف تُفرَض الضريبة على أرباح الكريبتو في تركيا

حتى منتصف عام 2026، ليس في تركيا ضريبة نافذة خاصة بأرباح الكريبتو أو معاملاته. فتُعالَج أرباح الكريبتو بموجب الإطار العام لضريبة الدخل والشركات، وقد تتوقّف معاملة أرباح الفرد على وقائع الحالة. وهذا مجال ينبغي تأكيده مع مستشار ضريبي تركي لا الافتراض بشأنه.

وثمّة تطوّر لافت يجدر معرفته. ففي 2 مارس 2026 قدّم الحزب الحاكم مشروع قانون شامل يقترح ضريبة استقطاع بنسبة 10% على أرباح الكريبتو (تُستقطَع فصلياً عبر المنصّات) ورسماً على المعاملات بنسبة 0.03% على مقدّمي الخدمات. وقد سُحبت مواد ضريبة الكريبتو تلك من المشروع في 26 مارس 2026 بعد مفاوضات برلمانية، فلم تصبح قانوناً. وأشارت الحكومة إلى أنّها قد تُعيد صيغةً منقّحة في مقترح لاحق، لذا ينبغي إعادة التحقّق من الوضع قبل الاعتماد عليه.

ماذا يعني هذا للمستثمرين والمستخدمين الأجانب

بالنسبة إلى المستثمرين والمؤسّسين الأجانب، فالرسالة أنّ تركيا باتت تملك إطاراً تنظيمياً حقيقياً متأثّراً بالاتحاد الأوروبي. وهذا يجلب الشرعية والوصول المصرفي للمشغّلين الممتثِلين، لكنه يعني أيضاً رأس مال أوّلياً كبيراً، ووقتاً للترخيص، وكلفة امتثال مستمرّة. ولم يعد دخول السوق دون إذن قابلاً للاستمرار، كما أنّ الحدود المرتفعة لرأس المال تُرجّح الداخلين حسني التمويل والتركّز.

وبالنسبة إلى المستخدمين الأجانب والمغتربين، يبقى تداول الكريبتو والاحتفاظ به مشروعاً، لكن استخدامه لدفع ثمن السلع والخدمات في تركيا محظور. ويُعدّ اختيار منصّة مرخَّصة من الهيئة أأمن الطرق، لأنّ المشغّلين المرخَّصين يخضعون لقواعد حماية العميل وفصل الأصول. وإذا تعثّرت منصّة أو حجبت أصولك، يمكن لمحامٍ تركي أن يقدّم المشورة بشأن إنفاذ المطالبات ضدّ منصّة مُعسِرة.

الأسئلة الشائعة